Metropolitan Family Services celebra la aprobación de la Ley de Prevención de Préstamos Predatorios

Metropolitan Family Services celebra la aprobación de la Ley de Prevención de Préstamos Predatorios, SB1792, durante la reciente Sesión Lame Duck de la Asamblea General de Illinois. Pedimos al Gobernador Pritzker que firme la legislación y prohíba a los prestamistas cobrar más de 36% APR-extendiendo la misma protección en la ley federal para militares en servicio activo a todas las familias de Illinois.

Felicitamos a la representante Sonya Harper y al Caucus Negro Legislativo de Illinois por su trabajo para aprobar la Ley de Prevención de Préstamos Predatorios, parte de su pilar de Economía, Equidad y Oportunidad.

Durante casi 20 años, Metropolitan Family Services ha trabajado en coalición para acabar con las prácticas abusivas de los prestamistas de día de pago y otros pequeños prestamistas. A través de nuestros servicios de Estabilidad Económica, que incluyen educación financiera, capacitación laboral y apoyo al empleo, Metropolitan "Mpowers" ayuda a las personas a prosperar financieramente.

"Ser pobre sale muy caro", dice Kevin Arndt, asesor financiero del Centro de Oportunidades Financieras de Metropolitan, refiriéndose al ciclo de endeudamiento al que se enfrentan muchas personas pobres de nuestras comunidades. Este ciclo comienza a menudo con los préstamos abusivos; los tipos de interés insuperables son un enorme impedimento para la estabilidad financiera.

"Esta legislación ayudará a aliviar la carga de la deuda", afirma Kevin. "Si se limitan los préstamos, se limita la salida de dinero de los clientes. Ya están en una posición en la que son vulnerables, y cualquier dólar extra que tengan debe destinarse a crear riqueza y pagar la deuda."

La Ley de Prevención de Préstamos Predatorios es un paso en esa dirección.

"Esta legislación pone fin al despojo de riqueza que supone este tipo de préstamos. Muchas de nuestras comunidades se han visto históricamente excluidas de las oportunidades de inversión derivadas de las líneas rojas y otras prácticas bancarias discriminatorias alimentadas por el racismo. Los préstamos de día de pago, los préstamos sobre el título del coche y otros pequeños préstamos al consumo son una nueva iteración de estas prácticas", dice Anne VanderWeele, Asociada de Asuntos Gubernamentales de Metropolitan Family Services.

"Hay más prestamistas de día de pago que McDonalds en Estados Unidos.[1] Sin embargo, la mayoría de nosotros podemos encontrar un McDonald's sin tener que desplazarnos demasiado. No puede decirse lo mismo de los prestamistas de día de pago. Se concentran en comunidades que han quedado excluidas de las principales vías de generación de riqueza, lo que agrava la brecha de riqueza racial."

Los préstamos abusivos son un problema de justicia racial. En Chicago, los códigos postales de las comunidades de color representan 47% de la población de la ciudad, pero tienen 72% de los préstamos de día de pago de la ciudad. En lugar de empoderar a estas familias, los prestamistas abusivos les roban con tipos de interés que promedian los 297% para un préstamo de día de pago y los 179% para un préstamo sobre el título de un coche.

Los prestamistas de día de pago se dirigen a personas que necesitan dinero, proporcionando dinero en efectivo Y consecuencias a largo plazo para el prestatario. Estas consecuencias son inmediatas y suelen durar meses, si no años. Los prestamistas de día de pago conceden préstamos a los clientes sin determinar su capacidad para devolver el préstamo en su totalidad. En su lugar, el prestamista desvía los pagos del préstamo de la cuenta bancaria del prestatario en su día de pago. Esto obliga a los prestatarios a escatimar en otras necesidades como la atención sanitaria y los medicamentos recetados. A continuación, el prestamista se aprovecha de esta situación renovando, refinanciando o ampliando el préstamo. De este modo, los prestatarios se ven inmersos en un agobiante ciclo de endeudamiento.

A escala nacional, las investigaciones de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor muestran que la mayoría de los préstamos de día de pago son solicitados por consumidores que piden al menos 10 préstamos seguidos.[2] En Illinois, la TAE media de un préstamo de día de pago es de 297%.[3] No se trata de "acceso al crédito", sino de préstamos abusivos.

Los prestamistas de títulos de automóviles son otros de los culpables, endeudando aún más a personas corrientes que ya se encuentran en una situación financiera desesperada. En Illinois, estos préstamos tienen tipos de interés de hasta 360%, que cuestan miles de dólares a las familias. Además de las altas tasas de interés, cuando un prestatario no puede pagar estos costosos préstamos, pierde su automóvil, un salvavidas que le permite trabajar, llevar a sus hijos a la escuela y satisfacer muchas otras necesidades diarias.

Hay muchas alternativas a estos préstamos perjudiciales y despojadores de riqueza. Los prestamistas depredadores sostienen que sus productos son la única opción para los prestatarios de alto riesgo. Esto es falso. Existen préstamos asequibles que pueden ayudar a la gente a recuperarse de tiempos difíciles y a caer de pie en vez de de espaldas. Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI) como Capital Good Fund y Self-Help Credit Union ya conceden préstamos a tipos inferiores a 36%, aquí mismo, en Illinois. La puntuación crediticia media de un cliente de Capital Good Fund es de 580.[4]

Instamos al Gobernador Pritzker a firmar la Ley de Prevención de Préstamos Predatorios. Nuestras familias quieren prácticas justas de préstamos y oportunidades de inversión que les permitan ahorrar el dinero que tanto les cuesta ganar y ayudar a sus comunidades a prosperar. Ha llegado el momento de que Illinois se una a los otros 17 estados y al Distrito de Columbia con topes de tipos de interés de 36% o inferiores. Ha llegado el momento de acabar con los préstamos abusivos en Illinois.

"Este acto legislativo ayuda a las personas de nuestras comunidades en su camino hacia la solvencia financiera", afirma Kevin. "Proporciona un poco de esperanza".

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[1] https://www.ngpf.org/blog/question-of-the-day/qod-which-business-has-the-most-physical-locations-in-the-us-mcdonalds-payday-lenders-or-starbucks/

[2] Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE.UU., "Préstamos de día de pago, sobre la titularidad del vehículo y a plazos de alto costeDocket n.º CFPB-2016-0025, en 829 (octubre de 2017) (cita Informe de la CFPB sobre hallazgos suplementariosen el capítulo 1).

[3] Departamento de Finanzas y Regulación Profesional de Illinois, Informe de tendencias de Illinois: Productos seleccionados de préstamos al consumo hasta diciembre de 2019 (9/28/20).

[4] Posner, Andy. Testimonio del Capital Good Fund ante la Asamblea General de Illinois. https://drive.google.com/file/d/1yGPGWX3P_Wtt33Y1nfE9B3_7pAtnRgXx/view?ts=6000dfda